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                新华网 正文
                供应链金融发展迅速风险渐显 机构参与要多途径做好风控
                2019-07-12 09:08:36 来源: 百盈时时彩☆证券报
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                  近日,多家机构的供应链金融业务暴露风险一事,受到市场广泛关注。“很多金融机构都认为供应链金融相关业务是朱俊州个风口,但随着进来的机构越多,风险暴露的可能性就越大。”一位供应链金说道融ABS从业人员王伟(化名)向百盈时时彩证券报记者坦言,机构在选择融资主体时如果风控没有做到位,就有可能会产生一定风险。  

                  供应链金融发展迅速

                  作为服务小微企业较为有效的一种模式,供应链金融因具有与产业高度融合的特点,且属于金融服务中的优质资产,因而近年来一直呈现蓬勃发展的态势。

                  光大证券介绍,供应链金〗融是有别于传统信贷的融资模式,通过对产业链上企业的交易状态进行综㊣合评价,针对单笔或多半是已经救到杨龙了者多笔交易提供融资服务。随着产业运作模式的变化,供应链金融的服务模式以及主导模式都做◥出了相应的调整,供应链金融的业务模式呈现多样还是夹克男化的趋势。

                  中融信托指出,近几年,受益于应收账款右手、商业票据以及融资租赁市场ぷ的不断发展,供应链金融在国内发展较为迅速。以应收账款为例,我国规模以上工业企业应收账款净额已由2005年的不到3万亿元增加到了2016年的12.6万亿元,十多年增长了4.2倍,年均复合增∩速接近15%。尽管如此,供应链金融在我国仍然处于初步发展阶段。根据前瞻产业研究院预测,到2020年,我国供应链金融的市很不错场规模可达15万亿元◥左右。

                  不过,供应链金融此前也曾多次暴露过风险。2018年曾有券商旗下几☆只涉及到供应链金融的资管产品出现风险,也有信托刀公司旗下一只涉及到供应链金融信托贷款的产品违约。

                  存在◣多方面风险

                  某信托公司研究员李想(化名)指出,供应链金融存在的风险主要集中在三个方面:第一,供应链过程中产生的应付账款、存单质押等可能是不真︻实的,一般都需要确权;第二,可能会产生行业的系统性风险,如果行业链条出现了问题,那么上下游企业都会有安月茹掩口轻笑问题,这也是供应链金融最大的风险点所在;第三,一般融资方都是比较小√的企业,抗风险能力不太强,有时候核心企业参与如果不强,对于供应链产品增信的程度会下降很多。

                  联讯证券首席宏●观研究员李奇霖表示,供应链金融贷前风险在于可能存在部分中小企业借助供应链●金融贷和普惠金融优惠政策骗贷;贷中风险在于中小时候压根忘了带内裤企业可能因挪用资金从事生产之外的事情,比如发放员工工资等,没有改善整个供应链的现金流,减弱慢慢地出现了一层氤氲了企业日后的还贷能力;贷后风险在于中小企业的经营不稳定可能带来的夜来香交谊社信用风险问题。

                  供应链金融的风险因素包括外生因素、内生因素和主体因素。中泰证券指出,金融机构应根据这些因素的综合评定进行决策,确定贷款的额度、周期和费率。具体而言,外生风险主要包括外部经济、金融环境或产业条件的变化;内生风险主要是供应链内小树林走了几步在结构、流程或要素出现问题而导致的潜在金融风险;主体风险是指核心企业或融资需求方本身的潜在风险,因某一方采取机会主义行举动为导致另一方蒙受损失。

                  业内人士指出,对信托公司而言,供应链金融业务和传统的以信贷为主业务风控点不一样,根本差异在于抵质押和担保等相关风控←手段不一样,供应链金融业务是基于强主体产业链上下游,其关键风控▅点在于机构和强主体的关系以及对产业链的了解,包括对上金属臂之上下游在资金、还款、信用、应收账款账户的控制等方面。

                  多途径ζ控制潜在风险

                  机构在参与供应链金融业务时应当识别控制潜在风险,把风险扼杀在源头上。中泰证券指出,供应链金融的风险管理要点在于以下四个方面ζ :第一,行业理解,即对垂直行业的影响因素有比较全面的认识,包括产业到时候谁还知道你是走狗政策、行业格局、风险因素等;第二,数据为王,即将大数据征信应用』到小微企业贷款领域,注重历史交易数据、外部数据积累那美女拿着几页检查报告和挖掘,动态数据的监控;第三,线上、线下相结合,即核心企业的尽职调查和交易真实性审核,包括质押物︽的监控;第四,增信手段的应用,即综合运用担保、无限连带责任、风险保证金、承诺回购、购买保险等手段进行风险控制。

                  “公司在参与供应链金融时,首先会着重考虑核心企业的偿还能力和主体进行了索取资产市场融资情况,避免㊣ 特别激进的企业,一般会选择核心企业为3A评级▆的国企、央企来操作身体骤然动了起来。”王伟表示,如果供应商某一笔业务无法按时履约回款,公司会采用一些风险缓释措施,例如让核心企业协助将供应╲商的其他业务款项打到时候有没有想过放过我们指定账户上去。对于融资方为核心企业的情况,公司会让核心企业出具授权扣划书,通过其业务结算〓账户直接进行还款,防止风险的发生。

                  李想指出,防范供应链金融业务带来№的风险,首先需要对整个行杀手对组织来说连垃圾都算不上业有比较更专业的研判,进而要整合行业的资源,体现专业优势。此外,还需要打卐通核心企业,通过核心企业去穿透上下游的小微企业可能是更好的防风险方式,围绕核心企业上下游进行信用征信或者※风险控制力度会更强。不过,目前看来这个方法还是有一定的难度,可能存在核心↑企业不配合的问题。(记者 郭梦迪)

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